Grayscale Investments (灰度投资) 宣布推出 Grayscale Aave Trust，希望让投资者直接接触 AAVE 代币，即去中心化借贷平台 Aave 背后的治理代币。AAVE 目前是 DeFi 中锁仓资产第二大的协议，拥有 117 亿美金。

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灰度桥接 AAVE 治理代币投资

Grayscale Aave 信托为投资者提供接触 AAVE 的机会，它是 Aave 去中心化借贷平台的治理代币。Aave 的设计是通过自动运行的智能合约，实现公开、透明和去中心化的借贷，消除传统金融中介的需求。这种结构减少了人为偏见，通过无需信用评分、身份认证或背景调查的借贷，提升了可及性，使其与传统借贷机构区分开来。

Grayscale 的产品与研究主管 Rayhaneh Sharif-Askary 表示：「Grayscale Aave Trust 让投资者能够接触到一个可能革新传统金融的协议。通过利用区块链技术和智能合约，Aave 的去中心化平台旨在优化借贷流程，同时消除中介并减少对人为判断的依赖。」

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每日向合格投资者开放认购

该信托现已向个人和机构合格投资者每日开放认购。其运作方式与 Grayscale 其他单一资产投资信托相似，专注投资于 Aave 协议的代币。

要被认定为合格投资者，个人必须满足某些财务标准，例如年收入超过 200,000 美元 (或与配偶共同收入达 300,000 美元)，或者拥有超过 100 万美元的净资产 (不包括主要住宅)。企业必须拥有至少 500 万美元的流动资产，或者确保所有受益所有者都是合格投资者。

可能寻求 ETF，但不保证

Grayscale 计划为其新产品的股份寻求二级市场上市，这将为投资者提供更广泛的交易机会。

然而，并不保证成功取得这些上市资格。多种监管考虑因素，包括来自美国证交会 (SEC) 和金融业监管局 (FINRA) 的批准，可能影响诸如 Grayscale Aave Trust 等新产品的股份是否能够在二级市场上被报价。投资者应准备好其股份可能无法获得批准，并且投资可能被无限期持有的可能性。

Grayscale 声明，在二级市场上交易的股份价格并不总是反映信托所持有的数位资产的实际价值 (扣除其费用和负债)。股份有时可能以溢价或折价交易，导致市场价格与资产价值之间存在巨大差异。

了解投资 Aave 和 AAVE 的风险

Grayscale 表示，投资 Aave 信托带有与 Aave 协议及其生态系统的性能和功能相关的固有风险。Aave 协议于 2017 年推出，依赖于创新的机制，例如 aTokens、闪电贷以及其他点对点借贷功能。这些组件的任何故障或问题都可能对 AAVE 的价值产生不利影响，进而影响通过信托进行的投资。

另一个主要风险因素是数位资产的波动性。AAVE 等数位资产的价值可能出现剧烈波动。此类波动可能对信托的价值产生重大负面影响，存在投资者可能损失全部或大部分投资的风险。

Grayscale 警告，投资者应了解通过 Grayscale Aave Trust 提供的私募证券具有投机性和非流动性，涉及高风险。由于这些因素，投资可能无法轻易转换为现金，并且存在损失全部投资的可能性。